就市論勢／優質傳產 可留意
【經濟日報／鍾兆陽（德盛台灣大壩基金經理人）】
大盤分析
台股昨（11）日開高走低，開盤一度挑戰7,500點，不過在亞股走弱，市場氣氛觀望的情況下，指數原地踏步，收7,485點，成交量為666億。
昨日各類股跌多漲少，表現較佳的包括其他類電子，主要貢獻來自代工龍頭、另外，半導體及觀光也小幅上漲，資產股獲利回吐，跌幅較重的有營建、紡纖以及汽車、航運等。
投資建議
台股持續之前的走升行情，並站穩季線，月均量略大於700億，可惜未能再提升，量能增溫不足，加上外資買超降溫，預期大盤走勢短線將維持區間震盪。
受國際景氣影響，台灣內、外需同步回弱景氣燈號連9藍燈，目前處於緩步止跌回升，有機會在第3季底脫離藍燈。
市場走勢短期樂觀，主要來自於對政策的期待。目前美股已回到前波高點，台股則相對落後，但目前行情走勢非屬基本面推動，後續仍需謹慎觀察政策與經濟走勢，將牽動現階段的資金行情是否可以延續，所以下半年整體指數空間宜審慎看待。
目前產業短期亮點仍聚焦於Apple新產品的需求拉力、低價Smartphone族群，以及Win8可能推動的換機需求，但市場經濟的變數仍不可忽視，短期帶動的資金行情是否仍延續，端看國際股市行情以及相關產業的營運目標仍否達成。
若第4季需求未如預期表現，將降低相關電子股，轉向營運穩健（非周期性）或已修正過的優質傳產類股。
2012/09/12 經濟日報
