就市論勢／面板股現生機
【經濟日報╱曾炎裕群益（金鼎證券研究部副總裁）】
大盤分析
歐洲央行（ECB）總裁德拉吉啟動「直接貨幣交易」（Outright Monetary Transactions，OMT）措施，鎖定次級主權債券市場，目標是扭轉歐洲各國債市扭曲現象。德拉吉另一高招是「無上限收購」消弭預期心理，與三國演義「豈不聞兵法虛虛實實」，有異曲同工之妙。
本周則由美國聯準會（FED）主席伯南克接檔演出，預計難度更高，畢竟道瓊創4年新高，要如何在直升機上灑錢，又能超過市場預期，牽動9月下半月走勢。
投資建議
指數反彈架構佳，呈現N字型，上周結束中間的修正，進入右邊的反彈。重要指標股iPhone供應鏈與其他相關科技新產品鋪貨效應，此時握有新產品訂單的科技股氣勢轉強，股價應該超過上半年高點。整體而言，「創新產生競爭力」，將是科技股選股重要原則之一，例如低價平板電腦驅動IC的需求，將遠大於NB代工。
另一方面，8月營建股鹹魚翻生，讓市場驚訝，外在經濟環境惡導致房地產緊縮政策出現轉圜，吸引外資（特別是港資）持續回補營建類股。
上周歐洲對大陸反傾銷正式立案，此時太陽能跟6月底的營建股一樣，應可以逆向思考擇優逢低布局。
面板股主要利多是「供給面早已呈現寡占」，不似太陽能仍處於殺戮戰場，能夠有新需求、新策略的面板股與零組件可望激勵股價，事實上第3季是面板唯一有機會的旺季，加上鴻海董座郭台銘極力奔走台日面板合作與大眼球計畫，友達意外受惠成為索尼與宏達電重要合作夥伴。
【2012/09/10 經濟日報】
