就市論勢／Win8供應鏈 Q4發威
【經濟日報╱吳宛芳（元大新主流基金經理人)】
盤勢分析
本周市場聚焦美國聯準會主席柏南克是否會在31日 Jackson Hole 全球央行年會中，提出暗示推出寬鬆措施的談話，並對ECB（歐洲央行）在9月啟動買債計劃有所期待，在政策利多預期下，有助於盤堅整理格局。
就台股籌碼面觀察，外資繼連續4個月賣超動作後，累計8月以來至30日，買超金額已達890 億元，今年以來也轉為淨買超189億元，8月外資轉為買超電子龍頭股。至於內資方面，包括投信及自營商則是繼6月以來持續買超。
整體而言，外資在現貨及期貨皆呈現偏多操作，整體大盤仍將是大格局區間盤，短線在籌碼面轉佳及電子產業基本面谷底已現，預計指數緩步盤堅，類股則以電子相對較有機會。
操作建議
現在電子產業第3季訂單能見度較高者，仍集中在中國中低階智慧型手機相關供應鏈及iPhone5，惟中國中低階智慧型手機晶片訂單能見度已排至第4季，至於iPhone5零組件訂單自7月中旬過後訂單已恢復正常、預計9月單月出貨量可上看千萬台。另外，TV需求近期歐美仍未見起色，但中國市場已慢慢增溫，看來中國十一拉貨動作仍在，後續可以觀察Win8相關供應鏈，預計第4季將是Win8機種百花齊放時間。
在傳產股方面，國際糧價持續高檔，加上第3季為食品飲料傳統旺季，相關產業獲利成長可期。而中國自行車產業目前正面臨結構轉型期，高端消費市場極速擴大，目前1年的銷售量只有150-200萬台，市場才剛起飛，預計未來5~10年每年都有20%~30%高成長。
【2012/08/31 經濟日報】
