資金充沛、美大選助陣 台股9月可望震盪走高 強者恆強
記者陳慧琳 台北
柏南克暗示QE3可行，台新主流基金經理人呂健良表示，展望台股後市，在全球央行採取低利政策下，資金行情仍然充沛，預期台股9月可望震盪走高，下檔支撐先看7200點，預期個股表現、強者恆強。
台股8月月線收紅上漲1.74%，但周線則連3黑，單周下跌1.08%，指數收在7397點，雖然僅守在月線之上，不過外資8月累積大買920億元，今年來買超由負翻正，總計買超236億元，為推升台股本波上漲最大動力。而台股累積今年來漲幅為4.6%。
群益馬拉松基金經理人鍾景星表示，若還原權值指數最高達到7800點，目前問題仍在成交量上，影響高檔支撐，可以留意M1B與M2將出現黃金交叉，對股市為一正面訊號。
呂健良則表示，展望台股後市，在全球央行採取低利政策下，資金行情仍然充沛，此外，美國總統大選將於11月展開，有利景氣緩步回升，加上大陸資金持續轉趨寬鬆，以及第4季科技新產品上市等利多，有助提振市場投資信心。
呂健良指出，台股後市的觀察指標包括：一、若QE3能釋出更多肯定訊息，有利再次激股市；二、歐債後續發展追蹤：包括德國9/12將審批ESM (歐洲永久穩定機制)是否合憲、荷蘭國會選舉結果，以及希臘撙節計劃公佈，若能朝正面發展，有利多頭氣氛；三、外資動向：外資在連續買超台股十餘個交易日後，買盤開始鬆動，期貨多單也由最高的2萬餘口降至不到5000口，後市外資若轉為持續賣超，將影響台股上攻動能。
在類股操作上，呂健良指出，在全球景氣趨緩下，可投資的標的大幅減少，個股表現差異化加大，呈現強者恆強走勢，因此，基本面好壞將決定股價勝負。就後市來看，電子股挾新產品上市優勢，表現可望優於傳產股，選股以下半年營收動能較佳、長期成長趨勢向上者優先佈局，看好低價智慧型手機、Apple供應鏈、IC設計、雲端概念等產業。傳產股方面，因大陸資金轉趨寬鬆，可佈局十二五計劃、家電下鄉、節能減碳等政策受惠中概股。
蔡志仁則針對半年報指出，從企業獲利表現來看，半導體上游的晶圓代工過去一段時間業績表現都有支撐，股價自然攀高，至於生技類股，部分公司逐漸進入營運收割，後續獲利表現仍可期待。
蔡志仁表示，整體來看，儘管第2季電子業的表現相對不如傳產，尤其蘋果相關又受到手機新舊機種交接前的空窗期，零組件業者業績走滑，但平版電腦IPAD則相對有較好的成績。但進一步來看，蘋果陣營供應鏈到下半年則會出現變化，在IPHONE5的推出下，手機相關族群業績逐月攀升，IPAD部分則可能下滑，但由於IPAD MINI也將在下半年推出，零組件廠出貨可多加留意。
蔡志仁認為，整體來看，半年報揭露期間雖影響股價走勢，不過對投資人來說也是一個佈局的時間點，若下半年展望佳，又上半年財報偏弱，可趁拉回時佈局，至於上半年強勢，下半年開始下滑者，則可在財報公布時適時調節。根據下半年經濟走勢，估計台股仍會持續攀高，第4季仍有高點可期。
鉅亨網 2012-09-01
