生技新藥股 中秋不變盤

2012100517:55
 
生技新藥股 中秋不變盤
朱成志
上周五本欄主題:「生技新藥,最有潛力新中概股」。過去的中概股,是以中國工廠為基礎發展出來,如寶成(9904)、正新(2105)、鴻海(2317)等;到了第2代中概股,大家開始鎖定中國內需市場,尤其零售通路更是重點,包括康師傅(910322)、旺旺(9151)、F-美食(2723)、王品(2727),投資人不難理解。
 
陸股酒類股表現強
到了第3代,有什麼商機悄悄醞釀?由於中國人均所得拉高到一定程度,像是北京、上海等一線城市,隨便吃一頓的開銷都超過台北,如果還想喝點酒,那消費就更可觀,隨手拿瓶白酒,都比金門高粱貴上許多。因此我們看到陸股當中,股價名列前茅多是酒類股,如股王貴州茅台,股價高達245.8人民幣,股后洋河,也有125元人民幣,而名列第7的酒鬼酒,今年創天價來到58.99元人民幣。對比台灣掛牌的杜康TDR(911616),目前只有8元台幣,股價實在偏低。
 
但必須說明的是,從酒類股價觀察,內需消費股價已反映到了極限,9月26日陸股一度跌破2000點大關,酒類股相對強勢,但還有什麼能異軍突起?名列第4的雲南白藥,目前股價62.2元人民幣,是個不錯的思考方向。
 
基亞智擎大漲啟示

中國菜色口味長期在「重油、重鹹、重甜」狀況下,加上好飲酒,健康問題自然浮現。對於中國而言,藥證也多把持在歐、美大藥廠手中,藥價不容易下來。中國「十二五計劃」,積極推行醫療改革,也希望學習台灣健保制度,同時新藥開發亦與台灣合作,計畫將由中國藥監局及台灣食品藥物管理局共同推動,目前共有33家新藥公司搶搭這一班中國列車。若能通過中國認證,13億人口的市場想像無限。
 

投資人無不期待中秋變盤向上,但我認為重點不在大盤,而是要看「嫦娥吃什麼仙丹(個股)」?選錯股票就跟吃錯藥一樣,是會拉肚子的,選對股票才能奔月。新藥股基亞(3176),去年11月掛牌才23元,一年不到就漲到110元,而9月18日掛牌的智擎(4162),從承銷價86元大漲到191.5元,新藥效應持續發酵,這絕對是台股未來發展上,一個非常重要的選股方向。
 
朱成志小檔案
年齡:1960年次
現職:萬寶投顧董事長
經歷:投信投顧公會監事
證券分析協會理事
退休基金協會理事
市場投資及研究資歷:23年
 
2012年10月02日 蘋果日報