專家觀點-以選擇權時間價差 鎖住獲利

2012092801:30
 
專家觀點-以選擇權時間價差 鎖住獲利
記者鄭淑芳/台北報導
本周為中秋時節,台股會變盤?國泰期貨分析師錢冠州觀察台指10月及11的選擇權報價及波動率指出,可以看出近月賣權似乎有低估的跡象,建議採取不帶方向性的賣出選擇權時間價差操作。
 
錢冠州指出,若進一步
就統計數據來分析,中秋節過後3個月內行情,以大箱型整理區間為主,方向不定,但是震盪區間可能加大,此時投資人可以採取不帶方向性的賣出選擇權時間價差操作,例如買進價平近月賣權及賣出價平遠月賣權操作,如此只要行情出現小幅度趨勢之後,此策略即有獲利機會,投資人可以擇機參考運用,且由於近月賣權波動率明顯低於遠月賣權波動率,換句話說就是近月賣權比遠月賣權便宜的多,是以,策略風險上也將相當有限。
 
錢冠州指出,
以價量關係來看,短線台指橫盤量縮,近二日成交量都不到800億元,顯示行情向上的追多力道減弱,未來若行情跌破月線,則多方宜暫時退出。
 
2012-09-26 工商時報