生技資產雙主流 選股首重想像力
朱成志
上周五標題：「一無對三無？選股新小奇！」，歐美日積極推寬鬆貨幣政策，而台灣央行很淡定，連先前市場傳出對台中及高雄房市的設限動作也沒有，台股昨量縮震盪，終場小漲13點，以7768點作收，成交量740億元。低量環境下，選股仍以「新小奇」為主，有想像力的個股才會漲。
最具想像力的以新藥研發股為首，智擎18日掛牌後連漲5日，漲幅50%；對比瓦城17日掛牌後連跌4日，由277元跌到231.5元。在智擎拉高比價下，基亞連漲3日，盤中創下掛牌來新高！新藥研發族群由於初期多處虧損，因此無本益比，靠的是想像力，未來一旦開發成功的可觀授權金，相較成本高漲的連鎖餐飲，新藥研發的想像力更大。
生技股掀比價效應
基亞由23元漲到93元後，帶動多檔生技股向上比價，其中生技F4的健亞受惠與武田訴訟勝訴的賠償金入帳，今年獲利將可望創新高，而雙美及F-康樂也轉強，這種靠想像力大漲的個股，是本波最可怕的小奇兵！其次，受惠台幣升值的資產股，也採取輪動方式走強。技術面上，突破8170點的資產股，以士紙、黑松最強，資產股當然也是新小奇概念股。
科技股上，鴻海董事長郭台銘長袖善舞，以鴻海與建漢入股台揚，搶進4G LTE（Long Term Evolution，長期演進技術）基地台商機，卡位iPhone 5納入LTE的熱潮，激勵建漢與台揚股價攻上漲停，也帶動華星光、昇達科、新復興等表態。
政府應暫緩4G釋照
目前政府主攻兩岸外交，在財經政策上無重大動作，我認為政府應暫緩4G釋照，而以政府的力量投資基礎建設，先大舉布建基地台，再向取得執照的系統業者長期收租，而不是讓電信業者卡位，等著賺穩定利潤。
以擁有台灣大的富邦集團為例，正是由於台灣大手中擁有大量現金，市場也才會傳出富邦金有意以180億元入股華一銀6成股權，以積極擴充事業版圖。
政府這次4G釋照應把格局拉高，進而將台灣科技業帶入新領域，不能再重蹈WiMax的覆轍，而台股暫時先維持7700~7800點整理為主。
朱成志小檔案
年齡：1960年次
現職：萬寶投顧董事長
經歷：投信投顧公會監事
證券分析協會理事
退休基金協會理事
市場投資及研究資歷：23年
2012年09月25日 蘋果日報
