就市論勢／智慧機、平板 可低接
【經濟日報／劉興唐（元大多多＆寶來2001基金經理人）】
盤勢分析
台股本周以來處於補漲後回檔格局，量能開始萎縮，外資近期於期貨市場持淨多單，短線上對台股看法中性偏多，在美國大選前，只要美股續強，台股將持續補漲，但中期應保守，理由是國際股市風險仍高，西班牙與義大利等債務規模較大國家紓困風險，美國仍有財政懸崖及可能信評調降等重大風險。
而政府擴大陸客來台觀光，對於台股是為正面，2013年傳產股觀察重點在於中國在領導人正式交接後，可能積極推出消費或減稅等振興經濟及股市的政策。至於電子股的長線趨勢，未來Google、Amazon、Apple為三大Content品牌，未來將發展其自有品牌的Device，包括手機、平板、NB、TV等，能成為其重要供應商，方能延續成長力道。
操作建議
預料台股短期將持續落後補漲行情，應選擇今年第4季及2013年營運具明顯成長潛力類股切入；看好電子股的中國智慧型手機及平板供應鏈，如基頻IC、驅動IC、觸控IC等；Apple供應鏈方面，iPhone 5及iPad Mini零組件及組裝逢低仍可承接，但相對不看好iPad及Macbook；也看好可換鏡頭單眼相機零組件、4G LTE等次產業的表現機會。
傳產股方面，長期主軸在中國等新興市場中產階級興起，引發食衣住行基本需求之外，教育、娛樂、醫療、高檔消費品及餐飲外食等之生活品質升級需求，如大型賣場通路、生技醫藥通路、環保回收處理產業，殯葬產業均具特殊利基。另外，兩岸開放陸客來台觀光為長期趨勢，有利飯店股走長多。
2012/09/28 經濟日報
